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周經理
周經理：16259258999
上市公司造假，審計爲何查不出來？
13589次 2019-11-11
在上個月的5號，虛造119億利潤的康得新迎來證監會的處罰。
假如修正這119億“利潤”的錯誤，康得新2015-2018年這四年實際是虧損的，不符合上市條件，應被強制退市。如果證監會對康得新的行政處罰最終落實，後續可能還會有民事追責、刑事追責等。
緊接著，給康得新檢查財報的瑞華會計師事務所也被證監會立案調查。
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爲什麽瑞華會被調查呢?
這要從上市公司的股東和管理層說起。管理層相當于掌櫃，股東相當于東家。東家平時不管事，每年固定向掌櫃查賬。但有些東家看不懂賬本，于是就請專業的人來查賬，這個專業的人就是會計師事務所的審計師。
而瑞華的問題正在于此：瑞華4年總共收了840萬審計報酬，卻沒發現康得新管理層做了假賬。
俗話說，當你在廚房發現了一只蟑螂，那就絕不會只有你看到的那一只。
就在7月份，另外兩家瑞華負責審計的上市公司，也出現問題：大族激光被媒體質疑其歐洲研發中心項目造假，造研發中心的錢可能被挪用于建造酒店;輔仁藥業賬上有16.56億，卻拿不出6000萬給股東分紅。
一個敬業的會計師在對財報進行審計的過程中認真負責，對于公司的存貨，他會進倉庫盤點，通過數數檢查存貨是否異常;
對于上市公司聲稱的銀行存款，他會發函證給銀行，確認存款的金額，是否受到限制;
他還會檢查上市公司的銷售合同，看銷售金額與數量是否符合産品特征，也會實地走訪幾家客戶，確認銷售對象是否屬實、與上市公司有無關聯性……
專業的審計过程远不止这些，从报销、采购、存货、固定资产、收入、人事、投融资等公司经营的各个方面都会涉及，这也是事务所被聘请进行審計的原因。
但連續3家公司的賬目有問題都沒發現，令投資者也不免懷疑到與瑞華有關的其他公司。
假如審計不可靠，那么建立在对審計机构信任基础上的对上市公司的信任也没了，需要重新进行判断。
所以投資者會先賣出公司的股票，銀行會拒絕給公司貸款，監管會暫停對這些公司的審批……
據財新網不完全統計，截至7月底，受瑞華牽連，29家公司的IPO項目被終止審查，21家公司的再融資項目被終止。
为了证明清白，7月以来，已有多家公司发布公告要换掉瑞华，另行聘用其他会计师事务所进行審計。暂时没换的，也有股东催着换。
一時之間，瑞華會計師事務所陷入信任危機。
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作爲資本市場的看門人，瑞華到底是什麽情況呢?
瑞华会计师事务所2018年收入达到28.79亿元，審計了300多家上市公司的年报，有从业人员8986人，其中注册会计师有2266人。
根據中國注冊會計師協會的數據，截至2018年，全國共有會計師事務所9005家。
以收入計算，瑞華會計師事務所在全國會計師事務所中排名第6位。排在它前面的除了著名的國際四大會計師事務所(普華永道、安永、德勤、畢馬威)，只有立信會計師事務所。
以注冊會計師人數算，瑞華則是最多的。
但是，排名前6的瑞華，怎麽就捉不出上市公司中的蛀蟲?
這要從瑞華的曆史說起。
2009年11月，财政部会计司印发《会计师事务所从事H股企业審計业务试点工作方案》，要求为港股上市公司提供審計服务的事务所必须满足上年度3亿元总收入且不低于2亿元審計业务收入，以及会计师人数不少于400人的硬性指标。
提出要求之外，也有鼓勵。
2012年6月，财政部印发《关于支持会计师事务所进一步做强做大的若干政策措施》的通知， 对满足条件的事务所给予会费返还、税收优惠等奖励。
于是，本身就是合並而來的國富浩華與中瑞嶽華會計師事務所在2013年再次合並，經財政部批准，更名爲瑞華會計師事務所。
不斷的合並催生出國內第六大會計師事務所，但1+1並不等于2。名義上合並了，如不經一番整合，業務質量下滑在所難免。
這也不是瑞華一家的毛病，國內的會計師事務所由于發展時間短，業務水平與管理質量很難和擁有百年曆史的“四大”比。
舉例來說，在國內的會計師事務所中，員工收入分配方式類似“承包制”。
合伙人依靠个人人脉等方式拉来審計项目的单子，从项目收费中拨出固定比例的资金交给事务所，用以支付各类日常开支;再从其中拨出一部分，作为项目团队人员的收入(奖金)，剩余的部分作为合伙人的提成。
表面上都是同一家事務所，但其實內部每個小團隊的“經營能力”與道德水平並不一定相同。
而“四大”的薪酬体系则比较透明，员工的薪资和级别挂钩，从初级審計师到高级審計师乃至经理，同级的员工待遇都不会差太远。
有固定薪资的審計师，在对上市公司的财报进行審計时的腰杆自然也比较直。
如果用一句話概括，國內的會計師事務所像加盟制，“四大”像直營制。
所以，國內最大最有錢的那批上市公司，也更信賴規範的“四大”一些。
据《上市公司 2017 年年报審計情况分析报告》，2017 年度審計业务最多的内资前10家会计师事务所上市公司客户数量占比为 69.02%，但其審計的上市公司利润总额却只占全部上市公司利润的27.36%。
而“四大”服务的上市公司数量仅占 6.12%，但其審計的上市公司利润总额占比却达到了 65.27%。
服務的客戶體量更大，使得“四大”每單業務的收入比內資所更豐厚。
反观国内的会计师事务所，钱少事多离家远，靠低利润跑量的模式下，審計过程中发生主观或客观错误的可能性也大大提高。
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可以肯定，在短时间内，A股大多数上市公司仍会由国内的会计师事务所负责審計，而财务舞弊也只是数量多少的问题，不可能杜绝。
想要依靠監管加大處罰措施，首先得修改相關法律法規，遷延日久，遠水解不了近渴，而且事後監管也不如事先規避。
另外，也可以规定会计师事务所给同一家上市公司进行審計不能超过一定年限，防止審計师和上市公司形成过于密切的关系。
实际上财政部在2011年就有规定，会计师事务所连续承担同一家央企的審計业务时间不能超过5年。而对審計机构进行轮换的规定完全可以推广到上市的民企中。
對于個人來說，小巴在這裏介紹一個小技巧——本福特法則。即使不了解會計知識，也能通過它判斷企業的賬本是否有問題。
1935年，美國的一位叫做本福特的物理學家在圖書館翻閱對數表時發現，對數表的頭幾頁比後面的頁更髒一些，這說明頭幾頁在平時被更多的人翻閱。
與此類似，因爲進位規則的存在，任何一串數字的最高位總是先出現1，然後才會進位至2、3、4……
本福特統計發現，在數據的樣本足夠大時，數據中最高位以1開頭的數字出現的頻率並不是1/9，而是30.1%。
经过研究，本福特归纳出最高位数字n出现的概率为(lg(n + 1) ? lg(n))。据此可以计算出，每个数字出现的概率为：
在電影《會計刺客》中，男主角在給一家公司查賬時，發現某個數字出現的頻率異常地高，于是檢查相關數據的來源，最後順藤摸瓜成功找到了造假的證據。
當然，要提醒大家的是，對于某一家公司而言，不符合本福特定律只能懷疑它的財務數據經過調節，是不是造假還要看接下來有沒有發現業務上的證據，如果沒有發現證據，可以選擇遠離但不能冤枉好人。
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